有限责任公司股权转让中的几个争议问题探析
Research and Analysis of Several Issues in Dispute in Equity Transfer of Corporation Limited

作 者：黄贤麟


内容摘要

有限责任公司章程可以对股权转让另行依法规定，股东权可分为自益权和共益权，没有在股东名册和工商部门登记不能享有股东资格和股东身份，股东向股东以外的第三人转让股权应受到一定限制，股权转让不需要召开股东（大）会，国企改制分流员工实际出资没有登记为股东应属隐名出资人，股东名册具有权利推定效力，只有在股东名册上记载的人，才能成为公司股东，股东以外的第三方与登记股东签定股权转让合同可以不考虑隐名出资人的意志。
转让股东应将股权转让事项直接书面通知其他股东个人，股东优先购买权应在一定期限内行使，股权转让中优先购买权的同等条件是一个包括价格因素在内的综合衡量标准，既包括价金数额、付款时间、给付方式等同等价格条件，也包括价格因素之外的比如职工安置、后续资金投入等价格因素之外的其他条件，在保护其他股东优先购买权时不能危害股权的可转让性，“捆绑式”股权转让不违背同等条件的法律要义，不损害其他股东的优先购买权，法律应允许“捆绑式”股权转让。

关键词：股权转让；隐名出资；同等条件；优先购买权
目 录

引 言 1
一、案情简介 2
二、案件焦点 3
三、争议与分歧意见 3
（一）关于第一个争议焦点，国企改制分流员工隐名出资人身份，股权转让是否应召开股东会和是否通知隐名出资人并征求同意对股权转让合同效力影响的不同意见 3
（二）关于第二个争议焦点，“捆绑式”股权转让方式是否改变同等条件及是否损害其他股东优先购买权的不同意见 4
四、股权转让中几个法律问题的研究结论 4
（一）关于国企改制分流员工隐名出资人身份、股权转让是否应召开股东会和是否通知隐名出资人并征求同意对股权转让合同效力影响问题 5
1．股权的性质和内容 5
2．股权转让的界定、特征及限制 6
3．隐名出资人与登记股东之间的法律关系 8
4．国企改制分流员工隐名出资人资格问题 9
5．有隐名出资人的股权转让合同效力 10
6．本案隐名出资人的权利不得对抗第三人 10
（二）关于“捆绑式”股权转让方式是否改变同等条件及是否损害其他股东优先购买权问题 12
1．股东优先购买权 12
2．转让股东的通知义务 13
3．股东优先购买权的行使期限 14
4．股权转让中优先购买权“同等条件”的衡量标准 15
5．“捆绑式”股权转让的合法性 16
参考文献 18


引 言
在国企改制为有限责任公司过程中实际出资但没有在公司章程中登记的是否也应界定为隐名出资人，股权对外转让中他们是否被通知和表意股权转让对股权转让合同效力的影响前人有不同的研究结论，有人认为国企改制的特殊性，应赋予其股东身份和股东权利，但笔者认为，在现有法律规定下，法律属性上仍应归属于一般意义上的隐名出资，而不应赋予其股东身份和权利，他们是否被通知和表意股权对外转让不影响登记股东对外的股权转让合同效力；对“捆绑式”股权转让的研究意义在于解决司法实务中股东人数较多，股权分散，数个出让股东将其股权集合在一起整体打包转让是否改变同等条件和是否损害其他股东优先购买权的问题。
对以上两个法律问题的研究在股权收购过程中具有现实意义，笔者试图用多角度的思路和方法，采用案例分析，归纳总结，并结合相关文献和资料的研究方法得出结论，对在股权转让中避免交易失败，减少交易风险和成本具有实用价值和现实意义。










国家民族事务委员会 中央宣传部 中央统战部


中央宣传部 中央统战部 国家民委关于进一步开展民族团结进步创建活动的意见


各省、自治区、直辖市及计划单列市党委宣传部、统战部，民（宗）委（厅、局）；新疆生产建设兵团党委宣传部、统战部，民宗局：

　　开展民族团结进步创建活动，是推进民族团结进步事业的重要举措。在新形势下，深入贯彻落实胡锦涛总书记在国务院第五次全国民族团结进步表彰大会上的重要讲话精神，广泛持久地开展民族团结进步创建活动，对于贯彻落实党和国家民族政策，维护民族团结、社会稳定和祖国统一，促进民族地区经济社会发展，维护民族团结、社会稳定和国家统一，具有十分重要的意义。现就进一步开展民族团结进步创建活动提出以下意见。

　　一、开展民族团结进步创建活动的指导思想和总体目标

　　（一）指导思想。

　　高举中国特色社会主义伟大旗帜，以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，深入贯彻落实科学发展观，牢牢把握各民族“共同团结奋斗、共同繁荣发展”的民族工作主题，广泛组织各族群众，发动各方面力量，采取多种形式，深入开展民族团结进步创建活动，努力维护民族团结、社会稳定和祖国统一，促进少数民族和民族地区又好有快发展，为构建和谐社会，全面建设小康社会，推进中国特色社会主义伟大事业做出应有贡献。

　　（二）总体目标。

　　——推进党和国家民族政策的贯彻落实。党和国家根据我国民族问题的实际，制定了以民族平等、民族团结、民族区域自治、实现各民族共同繁荣为基本内容的一整套民族政策，为解决我国的民族问题，发展社会主义民族关系，推进我国民族团结进步事业提供了保证。在开展民族团结进步创建活动中，要全面贯彻落实民族法律法规和民族政策。要使各族干部群众深刻认识贯彻民族法律法规和民族政策的重要性，从当地实际情况出发，切实把民族法律法规和民族政策落实到民族工作的各个方面、各个环节，真正转化为维护民族团结、社会稳定和国家统一、保障少数民族合法权益、促进少数民族和民族地区发展的巨大力量。

　　——促进少数民族和民族地区经济社会发展。加快少数民族和民族地区经济社会发展，实现全国各族人民共同富裕，是解决我国民族问题的根本途径，是加强民族团结的必然要求。在开展民族团结进步创建活动中，要始终把加快少数民族和民族地区经济社会发展放在突出的位置。要继续贯彻落实中央关于推动少数民族和民族地区发展的一系列政策措施，大力支持民族地区从本地实际出发，进行经济发展方式转变和经济结构调整，充分利用优势条件，提高发展质量和效益，走出一条具有本地特点的加快发展的路子。要大力支持民族地区发展科技、教育、卫生和文化事业，不断提高各族群众思想道德素质、科学文化素质和健康素质。要把切实保障和改善民生作为民族地区经济社会发展的出发点和落脚点，着力解决各族群众最关心最直接最现实的利益问题，让改革发展的成果更好地惠及各族群众。

　　——维护民族团结和社会稳定和国家统一。加强民族团结，维护社会稳定和国家统一，关系到建设中国特色社会主义伟大事业大局。在开展民族团结进步创建活动中，要始终把加强民族团结作为重要任务常抓不懈。要着眼于巩固各族人民的大团结，着眼于增强中华民族的凝聚力，着眼于弘扬以爱国主义为核心的民族精神，进一步加强民族关系协调工作，引导各族群众不断增强对伟大祖国的认同，对中华民族的认同，对中华文化的认同，对中国特色社会主义道路的认同；增强汉族离不开少数民族，少数民族离不开汉族，各少数民族之间也相互离不开的思想观念；增强法制意识、公民意识，坚定自觉地维护国家统一和民族团结。

　　——依法妥善处理影响民族团结的问题。由于种种原因，影响民族团结的问题依然存在。在开展民族团结进步创建活动中，要及时、妥善处理影响民族团结问题。处理影响民族团结的问题，要高举维护社会稳定、维护社会主义法制、维护人民群众根本利益、维护祖国统一、维护民族团结的旗帜。要严格区分和正确把握不同性质的矛盾，坚持具体问题具体分析，是什么问题就按什么问题处理，不能把与民族关系无关的问题归入民族问题。坚持法律面前人人平等。凡属违法犯罪的，不论涉及哪个民族，都要坚决依法处理。对人民内部矛盾，要采取教育、疏导、化解的办法来解决；对极少数蓄意挑拨民族关系、破坏民族团结的违法犯罪分子，则要坚决依法打击。要深入开展社会主义法制教育，引导各族群众学会运用法律来表达诉求和维护权益，做知法守法的公民。

　　二、开展民族团结进步创建活动的具体要求

　　（一）围绕中心。

　　民族工作是党和国家工作的重要组成部分，民族团结进步事业事关建设中国特色社会主义事业全局。要把民族团结进步创建活动与本地区、本部门中心工作紧密结合起来，通过开展创建活动，为中心工作创造一个团结稳定的环境，推动中心工作顺利进行。同时，通过抓好各项中心工作，为民族团结进步创建活动提供强大的动力，推动创建活动有效开展。

　　（二）因地制宜。

　　我国民族众多，地区差异很大，部门、单位间情况不一。因此，开展民族团结进步创建活动，必须坚持实事求是的思想路线，因地制宜，分类指导。对不同地区和部门，既要有统一规范，也要有不同要求，提高工作的针对性和实效性。各地区、各部门要根据实际情况，着力探索切实可行的措施和办法，创造性地开展创建活动，同时学习借鉴其他地区的成功经验和做法，定期总结民族团结进步创建活动的经验，为创建活动的开展源源不断地注入活力。

　　（三）夯实基础。

　　开展民族团结进步创建活动，要面向基层，面向群众。要在整体推进的同时，把机关、企业、社区、乡镇、学校、寺庙等作为开展民族团结进步创建活动的主阵地、主渠道，通过创建活动，在全社会形成促进民族团结进步的良好氛围。要充分尊重和体现各族群众的主体地位和首创精神，组织和动员广大群众投身到民族团结进步创建活动之中，通过创建活动，实现好、维护好、发展好各族人民的根本利益。

　　（四）讲求实效。

　　开展民族团结进步创建活动，既要重视内容，始终把促进民族团结进步作为出发点和落脚点，又要讲究形式，不断增强民族团结进步创建活动的吸引力和感染力。要提高创建活动的针对性，把创建的内容与贯彻落实科学发展观结合起来，与爱国主义教育活动结合起来，与社会主义精神文明建设结合起来，与公民道德建设结合起来，与民族团结宣传教育结合起来，使民族团结进步创建活动更加贴近实际、贴近生活、贴近群众，推动创建活动扎扎实实地开展，取得实实在在的成效。

　　三、开展民族团结进步创建活动的形式

　　（一）广泛开展争优创先活动。

　　争创和表彰民族团结进步模范，是民族团结进步创建活动的重要载体。各地要在全社会广泛开展创建民族团结进步模范市（县）、模范乡（镇）、模范村（社区）、模范单位和模范个人等活动，培养一大批为民族团结进步事业做出突出贡献的模范，充分发挥他们的示范带动作用，推动民族团结进步事业的发展。

　　（二）表彰民族团结进步的先进典型。

　　要制定民族团结进步模范的评选标准，规范评选工作的要求和程序，明确表彰大会时间，推动表彰活动的制度化、规范化。各地区、各部门、各行业要结合实际，定期召开民族团结进步表彰大会，还要组织好其他形式的表彰。受到表彰的民族团结进步模范集体和模范个人，除了授予荣誉称号，还要给予适当的物质奖励和待遇。要采取多种形式，大力宣传先进典型的模范事迹，让模范事迹家喻户晓、深入人心，在全社会形成自觉维护民族团结的良好氛围。

　　（三）加强民族团结的宣传教育。

　　开展民族团结宣传教育，对于加强各民族大团结，促进各民族共同繁荣发展，具有重要意义。宣传教育要坚持多层次，既要教育群众，更要教育干部；既要教育少数民族干部，更要教育汉族干部；既要教育一般干部，更要教育领导干部。切实打牢民族团结的思想基础和群众基础。要高度重视在学校、在广大青少年中进行爱国主义和民族团结教育，切实把民族团结教育纳入国民教育全过程。要把旗帜鲜明的立场和群众喜闻乐见的形式结合起来，把一般性内容和本地区、本部门、本单位的具体情况结合起来，把阶段性的宣传教育和经常性的宣传教育结合起来，切实扩大宣传教育的覆盖面，增强宣传教育的针对性和有效性。

　　（四）组织开展各种形式的专题活动。

　　各种形式的民族团结进步专题活动是民族团结进步创建活动的有效形式。各地要继续开展民族团结宣传月、宣传周、宣传日活动，集中进行民族政策和民族团结的宣传教育，努力营造民族团结的良好氛围。各级民族自治地方要进一步开展逢十周年庆典活动，大力宣传党的民族政策，反映民族地区发展成就。各机关、企业、社区、村镇、学校要通过举办成就展、知识竞赛、文艺表演、演讲征文等，展示各族人民的幸福生活，宣传未来的美好前景。要组织民族团结先进事迹报告团赴各地巡回报告，组织用少数民族语言进行研讨、演讲等，深入开展民族政策和民族团结宣传教育，使民族团结进步创建活动丰富多彩，有声有色。

　　（五）利用少数民族传统节日开展民族团结进步创建活动。

　　各民族独具特色的传统节日，是民族文化的重要组成部分，反映着各民族的思想和情感。要充分利用少数民族的传统节日，采取多种有效的形式，开展民族团结进步创建活动，促进各民族的交流、理解和团结。同时，通过在节日中开展民族团结进步创建活动，弘扬各民族优秀的传统文化，增强中华文化的生命力和创造力，不断丰富和发展中华文化的内涵，提高中华民族的文化认同感和向心力。

　　（六）充分发挥教育基地的作用。

　　有关部门命名的爱国主义教育基地和民族团结进步教育基地，形象、生动地反映了全国各族人民维护祖国统一、加强民族团结、推进各民族共同繁荣发展的崇高精神和先进事迹，是进行爱国主义和民族团结进步宣传教育，促进各民族共同团结奋斗、共同繁荣发展的宝贵资源和重要场所。要充分利用这些教育基地，通过组织各族群众参观学习，举办专题报告、讲座等方式，开展爱国主义和民族团结进步教育。要加强对教育基地的建设，不断充实和扩大教育基地的内容，使教育基地切实发挥在弘扬爱国主义精神，促进民族团结方面的积极作用。

　　四、建立健全民族团结进步创建活动的工作机制

　　民族团结进步创建活动要实现科学化、规范化、长期化，必须建立健全推动工作的长效机制。

　　（一）组织领导机制。

　　各地区、各部门要站在党和国家事业发展全局的战略高度，充分认识开展民族团结进步创建活动的重要性，把这项活动摆在重要位置，制定阶段性计划和长远规划，精心组织实施，确保民族团结进步创建活动有效开展。要实行目标责任制，把民族团结进步创建活动作为领导干部考核的重要内容。要加强调查研究，及时总结、交流和推广民族团结进步创建活动中积累的经验和做法。

　　全国的民族团结进步创建活动，由中央宣传部、中央统战部、国家民委共同负责，国家民委负责创建活动的日常工作。各省（区、市）、新疆生产建设兵团可在党委、政府领导下，由宣传、统战、民族工作部门共同负责，具体工作由民族工作部门负责。各相关部门也应根据实际情况，有专门机构和人员负责民族团结进步创建活动的具体工作。

　　（二）协调配合机制。

　　民族团结进步创建活动需要各方面、各部门各司其职、通力合作、密切配合，共同推进。宣传、统战和民族工作部门要在当地党委、政府领导下，充分发挥职能作用，加强对创建活动的组织协调，推动创建活动有效开展。各相关部门也要结合自己的职能，从实际出发，积极开展民族团结进步创建活动。在机关、企业、社区、乡镇、学校，要建立健全以基层党组织为核心、广泛吸收各方面参加的创建工作网络，积极组织各族群众开展创建活动。

　　（三）监督检查机制。

　　要把民族团结进步创建活动开展情况列入各地区、各部门监督检查的内容，制定监督检查规划，采取专题检查、重点抽查等方式，切实加强监督检查工作，着力解决创建活动中出现的问题和存在的薄弱环节，推动创建活动的健康发展。要把有利于民族团结进步、有利于各民族共同繁荣发展、有利于民族交往交流交融、有利于国家统一和社会稳定作为衡量民族工作成效的重要标准，作为衡量民族团结进步创建活动成效的重要标准。

　　（四）条件保障机制。

　　民族团结进步创建活动是一项长期的、经常性工作，需要一定的工作条件。要重视对民族团结进步创建活动的经费投入，并列入预算，努力提供相关的工作条件，以确保各项活动的顺利开展。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中央宣传部 中央统战部 国家民委

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二〇一〇年二月一日